I. Настоящая Система критериев для определения признаков экономической несостоятельности предприятия (далее — Система критериев) разработана в соответствии с постановлением Кабинета Министров Республики Узбекистан от 26 июля 1999 года № 362и имеет целью обеспечение экономической состоятельности и предотвращение банкротства предприятий путем:

а) проведения мониторинга (диагностика финансового состояния) и анализа финансово-хозяйственного состояния для выявления предприятий, имеющих признаки экономического риска и экономической несостоятельности;

б) разработки предложений по проведению санации или ликвидации экономически несостоятельных предприятий.

В зависимости от экономического состояния предприятия разделяются по следующим группам:

состоятельных;

экономического риска;

экономически несостоятельные.

Предприятиям, имеющим признаки экономического риска, Комитетом по делам об экономической несостоятельности предприятий или его территориальными управлениями (далее — Комитет) предписывается в установленные сроки разработать и реализовать комплекс мероприятий по нормализации своей финансово-хозяйственной деятельности.

Экономически несостоятельные предприятия в зависимости от финансового состояния подлежат санации или объявлению банкротами по принудительной или добровольной ликвидации.

II. Основные показатели (критерии) для оценки экономического состояния по их назначению делится на три группы:

1) для отбора предприятий, подлежащих экономическому анализу с целью оценки их финансово-экономического состояния:

наличие просроченных кредиторских задолженностей по денежным обязательствам и обязательным платежам более шести месяцев со дня наступления их оплаты;

минусовый уровень рентабельности (убыточности) предприятий;

2) основные (критериальные) показатели для определения признаков экономической несостоятельности предприятий:

коэффициент платежеспособности или покрытия — Кпл;

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами — Кос;

3) дополнительные показатели (для принятия окончательного решения):

коэффициент рентабельности активов — Кра;

коэффициент соотношения собственных и заемных средств — Ксс;

коэффициент использования мощности — Ким;

коэффициент износа основных средств — Кизн.

III. Характеристика показателей для оценки экономического состояния предприятий.

1. Просроченная задолженность по денежным обязательства и обязательным платежам более шести месяцев со дня наступления срока их оплаты определяется с момента наступления исполнения обязанностей по уплате обязательных платежей и требований кредиторов по денежным обязательствам в соответствии с законодательством или договорами (например, сроки уплаты налогов в бюджет ежемесячно или ежеквартально на определенную дату, следующую за отчетным периодом).

Данные о просроченной задолженности более шести месяцев получают из формы финансовой отчетности 2-б «Справка о финансово-экономическом состоянии», утвержденной приказом Министерства финансов от 26 июня 1998 года № 79и зарегистрированной Министерством юстиции от 10 августа 1998 года № 338-1.

2. Коэффициент рентабельности (убыточности) активов показывает уровень прибыльности (убыточности) активов, используемых в финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

ПрДН — прибыль (убыток) до налогообложения, строка 170 формы № 2 «Отчет о финансовых результатах»;

ИБ — итог баланса (строка 310) или пассива (строка 550) баланса.

Если коэффициент рентабельности активов за отчетный период имеет значение ниже нуля (минусовой показатель), то предприятие считается убыточным.

3. Коэффициент платежеспособности (покрытия) показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и прочих элементов материальных оборотных средств. Уменьшение коэффициента говорит о снижении платежных возможностей предприятия.

Коэффициент рассчитывается по формуле:

А2 — оборотные активы (производственные запасы, готовая продукция, денежные средства, дебиторская задолженность и др.), раздел II пассива баланса, строка 300;

П2 — обязательства, раздел II пассива баланса, строка 540;

Дзк — долгосрочные займы и кредиты, раздел II пассива баланса, сумма строк (400 + 410);

Кзк — краткосрочные займы и кредиты, по которым срок возврата не наступил, раздел II пассива баланса, сумма строк (420 + 430 минус сумма краткосрочных займов и кредитов с истекшим сроком возврата);

Ап — авансы (с истекшим сроком выполнения обязательств), полученные от покупателей и заказчиков, раздел II пассива баланса (строка 440 минус суммы авансовых платежей с истекшим сроком выполнения обязательств).

Если коэффициент платежеспособности на конец отчетного периода имеет значение ниже 1, предприятие по этому показателю считается несостоятельным.

Превышение нормативного значения коэффициента 4 свидетельствует о замедлении оборачиваемости оборотных средств и нерациональном использовании финансовых ресурсов.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости, соотношения интересов собственников предприятия и кредиторов. Этот коэффициент определяется как отношение разности между объемами собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Коэффициент определяется по формуле:

А1 — долгосрочные активы (основные средства, нематериальные активы, капитальные вложения и др.), раздел I актива баланса, строка 110;

П1 — источники собственных средств (уставной капитал, резервный капитал, добавленный капитал, нераспределенная прибыль и др.), итог раздела I пассива баланса — строка 390.

Числитель этой дроби показывает, какая сумма собственных средств предприятия направлена в оборот, знаменатель — сумму всех оборотных средств. Минимальное значение этого коэффициента — 0,1.

Если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение меньше 0,1, то предприятие по этому показателю считается несостоятельным.

5. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств определяет степень обеспеченности возврата заемных средств собственными источниками. Понижение коэффициента свидетельствует о повышении финансового риска предприятия. Коэффициент определяется формулой:

Если коэффициент соотношения собственных и заемных средств на конец отчетного периода имеет значение менее 2, это свидетельствует о наличии у предприятия финансового риска.

6. Коэффициент использования производственных мощностей — показатель, характеризующий степень загрузки производственных мощностей:

Q факт. — фактический объем выпущенной продукции (оказания услуг) за отчетный период в сопоставимом стоимостном выражении;

Q проектн. — максимальный объем выпуска продукции (оказания услуг) за установленный период времени в сопоставимом стоимостном выражении, который может быть достигнут при полном использовании основного технологического оборудования и соблюдении установленного режима работы;

Q арендн. — объемы продукции (сопоставимые) на мощностях, сданных в аренду;

Q консерв. — объемы продукции (сопоставимые) на законсервированных мощностях.

Если коэффициент использования производственных мощностей за отчетный период ниже 0,5 или среднеотраслевого, то предприятие по данному показателю экономически несостоятельное.

7. Коэффициент износа оборудования — усредненный показатель, характеризующий степень износа основных средств:

И — износ производственных основных средств, определяется расчетным путем по данным строки 011 формы № 1 «Бухгалтерский баланс»;

О — первоначальная (восстановительная) стоимость производственных основных средств, определяется расчетным путем по данным строки 010 формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

Если коэффициент износа основных средств на конец рассматриваемого периода превышает значение 0,5, предприятие по данному показателю является несостоятельным.

IV. Разделение предприятий по группам.

1. К группе «Состоятельных» относятся предприятия, не входящие в группы «Экономического риска» и «Экономически несостоятельные».

2. Предприятия, относящиеся к группе «Экономического риска», определяются наличием:

признаков экономической несостоятельности, указанных в пунктах 1—3 раздела II;

долговых обязательств независимо от срока оплаты, то есть, когда коэффициент соотношения собственных и заемных средств менее 2.

Отнесение предприятия к той или иной подгруппе зависит от значения каждого коэффициента в отдельности.

На грани банкротства (неплатежеспособные) — предприятия, у которых:

Кпл + Кос < 1;

наличие просроченных кредиторских задолженностей по денежным обязательствам и обязательным платежам более шести месяцев со дня наступления их оплаты.

Условные банкроты — предприятия, у которых:

Кпл < 1, Кос < 0,1 и Кра < 0 (минусовой показатель);

наличие просроченных кредиторских задолженностей по денежным обязательствам и обязательным платежам более шести месяцев со дня наступления их оплаты.

4. Дополнительными показателями для принятия окончательных решений являются Кра, Ким, Кизн.

5. При определении экономической несостоятельности промышленных и транспортных предприятий, кроме показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, для отражения отраслевых особенностей дополнительно учитываются:

коэффициент Ким, норматив — не менее 0,5 (среднеотр.);

коэффициент Кизн, норматив — не более 0,5 (среднеотр.);

градообразующий фактор.

При определении несостоятельности по отраслям строительства, непроизводственной сферы (кроме торгово-сбытовых предприятий), предприятиями Минкомобслуживания и т. п. дополнительно учитывается градообразующий фактор.

6. В перечень экономически несостоятельных не включаются предприятия:

а) вновь образованные и (или) предприятия, осуществляющие реконструкцию, в том числе за счет кредита (на начальном периоде до ввода мощностей расходы превышают доходы);

б) предприятия, имеющие стратегический характер;

в) предприятия дотационного, планово-убыточного характера.

7. Нормативные значения коэффициентов для определения экономической несостоятельности, утвержденные настоящим документом, едины для всех отраслей, но может изменяться метод их исчисления с учетом специфики отдельных отраслей по согласованию с Комитетом и Минфином.

V. Настоящая Система вводится в действие с момента государственной регистрации в Министерстве юстиции Республики Узбекистан. С введением настоящей Системы:

изменения и дополнения № 1 к Порядку проведения мониторинга и анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, зарегистрированные Министерством юстиции Республики Узбекистан 19 августа 1998 года № 442-1, приложение № 4 к Порядку проведения мониторинга и анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а также Методические рекомендации по финансовому анализу предприятия, утвержденные 17 апреля 1997 года и согласованные Министерством юстиции Республики Узбекистан 30 мая 1997 года, утрачивают силу;

пункт 3.3 Порядка проведения мониторинга и анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, зарегистрированного Министерством юстиции Республики Узбекистан 5 июня 1998 года № 442 , изложить в следующей редакции:

«3.3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий проводится по системе критериев для определения признаков экономической несостоятельности предприятия согласно Системе критериев для определения признаков экономической несостоятельности предприятия».